До конца 2014 года мы совершенно точно увидим FID Freeport и Cove Point, до конца 1 квартала 2015-го, вероятно, еще примут инвестрешение Sabine Pass T5-6 и Corpus Christi. Таким образом, гарантированный объем американского СПГ (ну, если не считать возможность покупателей отказаться от производства СПГ) составит 61 миллион тонн в год: 18 миллионов тонн с конца 2016-го года, остальные 43 миллиона не раньше второй половины 2018-го года. И это не прогноз, это реальность, изменить которую может реальный форс-мажор.

1 квартал 2015 года закончился, и можно подвести итоги — с учетом последних новостей. Сейчас в стадии строительства находятся заводы общей мощностью 48.5 млн т (18 + 12 + 13.2 + 5.3), что немного меньше прогноза — падение цен на нефть замедлило процесс принятия решений, приблизительно на 3-6 месяцев. Так, FID третьей очереди Freeport, который ожидался до конца 2014 года, случился только в апреле. Corpus Christi и 5-6 очереди Sabine Pass уже получили лицензию FERC (в декабре и апреле соответственно), лицензия на экспорт DoE, скорее всего, будет выдана в третьем квартале. Соответственно, окончательные инвестрешения по будут приняты позднее, вероятно, осенью 2015 года, если цена на нефть не уйдет ниже 50 долларов за баррель.

Corpus Christi, вероятно, примет ту же тактику, что и Freeport — примет решение по двум первым очередям как можно быстрее, а переговоры по третьей очереди завершит через 3-4 месяца, спокойно проведя переговоры по оставшимся контрактам и условиям по кредитам.

Эта задержка не помешает запустить эти заводы общей мощностью еще на 22.5 млн тонн к 2020-му году. Возможно, к ним присоединится и Elba Island.

Таким образом, в 2020-м году экспорт из США составит 48.5 + 22.5 = 71 млн тонн. Падение цен на нефть не остановило заводы, которые находились в высокой стадии готовности (только немного замедлило). А вот со многими другими заводами ситуация гораздо грустнее (или веселее — в зависимости от принятой точки зрения):

— реально замедлился прогресс у Lake Charles: BG в преддверии сделки с Shell предпочло отложить FID на следующий год,
— FERC объявил по Oregon LNG, что завершит рассмотрение заявки 12 февраля 2016 года, то есть окончательное разрешение будет в середине мая, то есть разрешение non-FTA не может быть получено раньше 3Q2016, при этом власти штата оказывают серьезное сопротивление строительству газопровода,
— акционеры Lavaca Bay сами попросили FERC отложить процесс рассмотрения их заявки,
— и самое главное: за полгода не было подписано ни одного нового контракта с конечными покупателями, за исключением контракта того же Corpus Christi с Energias de Portugal на 0.77 млн т в год.

За прошедшие полгода появился еще с десяток новых заводов. Некоторые из них выглядят совершенно безумными: например, заводы, в которых все владельцы — физические лица, или заводы с планами начать производство в 2016 году, или, к примеру, Barca и Eos — проекты с совершенно одинаковой технической документацией, в их заявках в DoE одинаковы даже иллюстрации и схемы расположения барж. Есть и те, которые спекулируют на популярных политических темах — например, Delfin LNG. В общем, жизнь кипит — но вряд ли какой-то из этих проектов, заявленных позже 2013 года, будет запущен до 2025 года.

PS. За прогрессом многочисленных СПГ-заводов следить реально непросто, и я решил собрать информацию о них в единую таблицу, которая будет регулярно обновляться. Кажется, в русскоязычном интернете такого нет (да и в англоязычном тоже, если посоветуете — с удовольствием подпишусь на такой ресурс). Вот эта таблица. В названиях, датах запуска и объемах проектов из нижней трети списка возможны расхождения в разных источниках — слишком ранняя стадия, слишком велика неопределенность, очень часто изменения не фиксируются ни в каких официальных источниках.

На прошлой неделе было объявлено о подписании договора с компанией Delfin LNG, который многие СМИ поспешили назвать контрактом на поставку СПГ. Это не совсем так. На самом деле было подписано два документа: меморандум о взаимопонимании по поводу будущих поставок и форма типового контракта на поставку СПГ (master SPA). Форма контракта описывает основные договоренности сторон и позволяет в будущем быстро договорить о поставках спотовых грузов, подписав приложение к типовому контракту на 2-3 страницах. Таких типовых контрактов у литовской компании уже полтора десятка.

Оба подписанных документа не обязывающие, и поставки СПГ до 2018-19 годов в Литву увеличить не смогут.

Delfin FLNG

Delfin FLNG это интересный проект. Я рассказывал, что американским проектам надо получить два основных разрешения: заключение о воздействии новых сооружений на окружающую среду от FERC и разрешение на экспорт СПГ от DoE. Delfin — один из двух проектов, которым разрешение FERC не требуется: вместе с Main Pass Energy Hub они будут располагаться в территориальных водах, и поэтому регулируются Морской администрацией США. Есть вероятность, что это позволит Delfin FLNG получить разрешение немного быстрее. Впрочем, официальную заявку на прохождение экспертизы проект еще не подал.

С точки разрешения разрешения на экспорт Delfin находится в той же ситуации, что и два десятка других проектов — разрешение на поставку в страны с соглашением о свободной торговле с США (FTA) уже получено (вот заявка с подробным описанием проекта), однако для поставок в Литву необходимо будет получить non-FTA лицензию, на данный момент проект семнадцатый в очереди.

Мощность проекта — 13 млн т в год, плавучий терминал неподалеку от Cameron Parish, Луизиана. Обязывающих контрактов Delfin FLNG еще не заключил.